中国经济网北京9月6日讯 昨日，http://cn.yixiin.com/spread/ 证监会第十八届发行审核委员会2019年第119次发审委会议召开，八方电气（苏州）股份有限公司（以下简称：“八方电气”）首发获通过。这是今年过会的第68家企业。
八方电气此次IPO的保荐机构为申万宏源，保荐代表人是王鹏、黄学圣。这是今年来申万宏源的首家保荐过会公司。
八方电气是专业从事电踏车电机及配套电气系统的研发、生产、销售和技术服务的高新技术企业。
八方电气拟登陆上交所主板，本次拟向社会公开发行人民币普通股（A股）不超过3000万股，不低于发行后总股本的25%，拟募集资金9.30亿元，其中，4.26亿元用于电踏车专用电机及控制系统生产建设项目，2.39亿元用于锂离子电池组生产项目，1.34亿元用于电驱动系统技术中心升级改造项目，1.30亿元用于境外市场营销项目。
发审委会议提出询问的主要问题：
1、报告期内，发行人主要产品包括轮毂电机、中置电机及相关套件产品。请发行人代表说明：（1）两类电机产品的应用前景和市场容量，轮毂电机产品是否存在被替代的风险、未来收入的可持续性；（2）套件产品的销售模式、定价机制，报告期内与电机产品销量的匹配关系；（3）自主研发并销售电池产品的原因及合理性，未来的市场前景和业务规划，电池产品收入的可持续性；（4）电踏车市场未来面临的产品替代或技术升级换代的风险，发行人拟采取的应对措施。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。
2、报告期内，发行人的销售模式以直销为主，经销为辅，直销客户包括境外品牌商和境内整车装配商。请发行人代表：（1）说明与境外品牌商、境内整车装配商、经销商的不同业务模式及可持续性，对应的销量、单价、收入及占比情况；与不同类型客户的定价机制、议价能力，是否存在产品持续跌价的风险；（2）结合经营模式、销售条款、操作流程的关键节点等，说明“将产品发出并经客户对账确认作为风险报酬转移时点”的理由及合理性，是否存在通过控制对账范围、时间及方式调节收入的情形，与同行业可比公司是否存在差异，是否符合企业会计准则的规定。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。
3、报告期内，发行人主营业务毛利率存在小幅波动。请发行人代表说明：（1）报告期内毛利率变动，特别是2019年上半年毛利率回升的原因及合理性；（2）2016年、2017年内销毛利率小于外销毛利率，但2018年、2019年上半年却大于外销毛利率的原因及合理性；（3）报告期内毛利率高于同行业可比公司平均水平、经销毛利率高于直销毛利率、自主品牌毛利率高于ODM毛利率的原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。
4、请发行人代表：（1）说明与主要供应商杭州蓝点、无锡豪达的合作时间、背景，前述供应商是否主要为发行人供货，是否存在发行人前员工或关联方在前述供应商任职或持有股份的情形，相关交易价格是否公允；（2）结合主要产品的生产工序、核心工艺环节及外协的主要内容，说明采用外协的必要性、合理性，外协定价的公允性，是否对外协厂商存在重大依赖。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。
5、报告期内，发行人绝大部分的销售收入直接或间接来源于欧美市场。但2018年7月，欧委会初裁，对我国电动自行车征收临时反倾销税，且2019年1月终裁生效；2018年8月，我国电踏车电机及整车被美国列入加征关税的商品清单中。请发行人代表说明：（1）前述贸易政策执行后，来源于欧洲、美国地区的销售收入（包括直接和间接）的变化情况、未来的发展趋势，发行人拟采取的应对措施及其有效性，相关风险因素是否充分披露；（2）按照乐观及谨慎两种情形，模拟分析前述贸易政策对2019年经营业绩的影响；（3）本次募投“境外市场营销项目”对欧洲、美国地区的投资额及合理性，前述国际贸易政策对项目实施是否构成重大不利影响。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。
今年IPO过会企业一览：
|
序号 |
公司名称 |
上会日期 |
拟上市地点 |
保荐机构 |
|
1 |
博通集成电路（上海）股份有限公司 |
2019-1-3 |
上交所主板 |
中信证券 |
|
2 |
亚世光电股份有限公司 |
2019-1-3 |
上交所主板 |
招商证券 |
|
3 |
云南震安减震科技股份有限公司 |
2019-1-8 |
深交所创业板 |
民生证券 |
|
4 |
南京泉峰汽车精密技术股份有限公司 |
2019-1-8 |
上交所主板 |
中金公司 |
|
5 |
广东南方新媒体股份有限公司 |
2019-1-29 |
深交所创业板 |
华西证券 |
|
6 |
四川天味食品集团股份有限公司 |
2019-3-12 |
上交所主板 |
东兴证券 |
|
7 |
深圳市德方纳米科技股份有限公司 |
2019-3-19 |
深交所创业板 |
华泰联合证券 |
|
8 |
北京元六鸿远电子科技股份有限公司 |
2019-3-22 |
上交所主板 |
国泰君安证券 |
|
9 |
拉卡拉支付股份有限公司 |
2019-3-26 |
深交所创业板 |
中信建投 |
|
10 |
中简科技股份有限公司 |
2019-3-26 |
深交所创业板 |
光大证券 |
|
11 |
浙江运达风电股份有限公司 |
2019-3-26 |
深交所创业板 |
财通证券 |
|
12 |
广东日丰电缆股份有限公司 |
2019-3-26 |
深交所中小板 |
东莞证券 |
|
13 |
武汉帝尔激光科技股份有限公司 |
2019-4-4 |
深交所创业板 |
长江证券承销保荐有限公司 |
|
14 |
西安三角防务股份有限公司 |
2019-4-4 |
深交所创业板 |
中航证券 |
|
15 |
鸿合科技股份有限公司 |
2019-4-4 |
深交所中小板 |
东兴证券 |
|
16 |
四川福蓉科技股份公司 |
2019-4-4 |
上交所主板 |
光大证券 |
|
17 |
青岛惠城环保科技股份有限公司 |
2019-4-11 |
深交所创业板 |
中德证券 |
|
18 |
深圳市新城市规划建筑设计股份有限公司 |
2019-4-11 |
深交所创业板 |
海通证券 |
|
19 |
宁夏宝丰能源集团股份有限公司 |
2019-4-11 |
上交所主板 |
中信证券 |
|
20 |
广东松炀再生资源股份有限公司 |
2019-4-11 |
上交所主板 |
英大证券 |
|
21 |
红塔证券股份有限公司 |
2019-4-18 |
上交所主板 |
东吴证券 |
|
22 |
山东元利科技股份有限公司 |
2019-4-18 |
上交所主板 |
中泰证券 |
|
23 |
苏州银行股份有限公司 |
2019-4-25 |
深交所中小板 |
招商证券、东吴证券 |
|
24 |
四川德恩精工科技股份有限公司 |
2019-4-25 |
深交所创业板 |
国海证券 |
|
25 |
广东因赛品牌营销集团股份有限公司 |
2019-4-30 |
深交所创业板 |
广发证券 |
|
26 |
江苏国茂减速机股份有限公司 |
2019-4-30 |
上交所主板 |
国泰君安 |
|
27 |
广东丸美生物技术股份有限公司 |
2019-4-30 |
上交所主板 |
中信证券 |
|
28 |
桂林西麦食品股份有限公司 |
2019-5-9 |
深交所中小板 |
招商证券 |
|
29 |
浙江新化化工股份有限公司 |
2019-5-9 |
上交所主板 |
光大证券 |
|
30 |
山东朗进科技股份有限公司 |
2019-5-9 |
深交所创业板 |
东北证券 |
|
31 |
中海油能源发展股份有限公司 |
2019-5-16 |
上交所主板 |
中金公司 |
|
32 |
江苏卓胜微电子股份有限公司 |
2019-5-16 |
深交所创业板 |
中金公司 |
|
33 |
三只松鼠股份有限公司 |
2019-5-16 |
深交所创业板 |
中金公司 |
|
34 |
宏和电子材料科技股份有限公司 |
2019-5-23 |
上交所主板 |
海通证券 |
|
35 |
中国卫通集团股份有限公司 |
2019-5-23 |
上交所主板 |
中信建投 |
|
36 |
浙江大胜达包装股份有限公司 |
2019-5-23 |
上交所主板 |
东兴证券 |
|
37 |
江苏神马电力股份有限公司 |
2019-5-30 |
上交所主板 |
长江证券承销保荐有限公司 |
|
38 |
上海移远通信技术股份有限公司 |
2019-5-30 |
上交所主板 |
招商证券 |
|
39 |
中信出版集团股份有限公司 |
2019-6-6 |
深交所创业板 |
中信建投 |
|
40 |
成都唐源电气股份有限公司 |
2019-6-6 |
深交所创业板 |
国金证券 |
|
41 |
北京国联视讯信息技术股份有限公司 |
2019-6-13 |
上交所主板 |
西部证券 |
|
42 |
景津环保股份有限公司 |
2019-6-13 |
上交所主板 |
银河证券 |
|
43 |
宁波柯力传感科技股份有限公司 |
2019-6-13 |
上交所主板 |
国信证券 |
|
44 |
青岛国林环保科技股份有限公司 |
2019-6-13 |
深交所创业板 |
华福证券 |
|
45 |
北京值得买科技股份有限公司 |
2019-6-13 |
深交所创业板 |
第一创业证券承销保荐有限责任公司 |
|
46 |
南通海星电子股份有限公司 |
2019-6-20 |
上交所主板 |
安信证券 |
|
47 |
深圳科瑞技术股份有限公司 |
2019-6-20 |
深交所中小板 |
国海证券 |
|
48 |
安福县海能实业股份有限公司 |
2019-6-20 |
深交所创业板 |
中信证券 |
|
49 |
科博达技术股份有限公司 |
2019-6-27 |
上交所主板 |
中金公司 |
|
50 |
小熊电器股份有限公司 |
2019-6-27 |
深交所中小板 |
东莞证券 |
|
51 |
中科软科技股份有限公司 |
2019-7-4 |
上交所主板 |
中泰证券 |
|
52 |
厦门松霖科技股份有限公司 |
2019-7-11 |
上交所主板 |
广发证券 |
|
53 |
瑞达期货股份有限公司 |
2019-7-11 |
深交所中小板 |
中信证券 |
|
54 |
青岛日辰食品股份有限公司 |
2019-7-18 |
上交所主板 |
广发证券 |
|
55 |
安徽省交通建设股份有限公司 |
2019-7-25 |
上交所主板 |
国元证券 |
|
56 |
中国广核电力股份有限公司 |
2019-7-25 |
深交所中小板 |
中金公司 |
|
57 |
湖北五方光电股份有限公司 |
2019-8-8 |
深交所中小板 |
民生证券 |
|
58 |
东莞市宇瞳光学科技股份有限公司 |
2019-8-15 |
深交所创业板 |
东兴证券 |
|
59 |
重庆农村商业银行股份有限公司 |
2019-8-15 |
上交所主板 |
中金公司 |
|
60 |
仙乐健康科技股份有限公司 |
2019-8-22 |
深交所创业板 |
招商证券 |
|
61 |
浙商银行股份有限公司 |
2019-8-29 |
上交所主板 |
中信证券 |
|
62 |
豪尔赛科技集团股份有限公司 |
2019-8-29 |
深交所中小板 |
长江证券承销保荐有限公司 |
|
63 |
杭州壹网壹创科技股份有限公司 |
2019-8-29 |
深交所创业板 |
广发证券 |
|
64 |
佳禾智能科技股份有限公司 |
2019-8-29 |
深交所创业板 |
广发证券 |
|
65 |
北京指南针科技发展股份有限公司 |
2019-9-5 |
深交所创业板 |
国泰君安 |
|
66 |
浙江米奥兰特商务会展股份有限公司 |
2019-9-5 |
深交所创业板 |
国金证券 |
|
67 |
绍兴贝斯美化工股份有限公司 |
2019-9-5 |
深交所创业板 |
中信建投 |
|
68 |
八方电气（苏州）股份有限公司 |
2019-9-5 |
上交所主板 |
申万宏源 |
今年IPO被否企业一览：
|
序号 |
公司名称 |
上会日期 |
拟上市地点 |
保荐机构 |
|
1 |
信利光电股份有限公司 |
2019/1/29 |
深交所中小板 |
中国银河证券 |
|
2 |
南通超达装备股份有限公司 |
2019/1/29 |
上交所 |
中泰证券 |
|
3 |
杭州天元宠物用品股份有限公司 |
2019/3/26 |
上交所 |
海通证券 |
|
4 |
苏州规划设计研究院股份有限公司 |
2019/4/11 |
深交所创业板 |
东吴证券 |
|
5 |
西安瑞联新材料股份有限公司 |
2019/6/6 |
深交所创业板 |
海通证券 |
|
6 |
广东申菱环境系统股份有限公司 |
2019/6/20 |
深交所创业板 |
中信建投 |
|
7 |
北京生泰尔科技股份有限公司 |
2019/6/20 |
深交所创业板 |
东方花旗 |
|
8 |
深圳警翼智能科技股份有限公司 |
2019/6/27 |
深交所创业板 |
平安证券 |
|
9 |
上海奕瑞光电子科技股份有限公司 |
2019/6/27 |
深交所创业板 |
广发证券 |
|
10 |
江西3L医用制品集团股份有限公司 |
2019/7/11 |
深交所创业板 |
中银国际证券 |
|
11 |
深圳市中孚泰文化建筑建设股份有限公司 |
2019/7/18 |
深交所创业板 |
长江证券承销保荐有限公司 |
|
12 |
江苏扬瑞新型材料股份有限公司 |
2019/7/18 |
深交所创业板 |
中金公司 |
|
13 |
上海艾融软件股份有限公司 |
2019/7/25 |
深交所创业板 |
中德证券 |
|
14 |
广东泰恩康医药股份有限公司 |
2019/8/22 |
深交所创业板 |
东北证券 |
