“客户通知我们不得使用美光的产品，国字头和民营企业都通知了。”5月21日，在记者加入的一个存储芯片交流群中，一位芯片分销的从业者表示。
5月21日晚间，国家互联网信息办公室于其官方微信公众号“网信中国”发布《美光公司在华销售的产品未通过网络安全审查》公告，其中指出：“美光公司产品存在较严重网络安全问题隐患，对我国关键信息基础设施供应链造成重大安全风险，影响我国国家安全。为此，网络安全审查办公室依法作出不予通过网络安全审查的结论。按照《网络安全法》等法律法规，我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购美光公司产品。”
对此，深圳的芯片分销商顾先生告诉记者，早在今年3月31日，国家网信办发公告启动对美光公司在华销售产品启动网络安全审查时，不少国内存储模组企业及行业客户，就已经有意识地开展供应链备份工作。
“不管是晶圆还是模组，存储芯片领域的选择比较多，大家的供应链都比较多元化，而且整个存储市场现状比较偏弱，美光的退出是个好事。”顾先生说。
作为全球老牌的存储芯片厂商，美光公司在存储器领域产品市占率长期位居全球前五，拥有着从晶圆制造、芯片设计、封装测试到最终存储模组集成一体化生产能力。据行业知名咨询机构CFM闪存市场数据显示，2022财年，美光公司的DRAM(易失性存储器)和NAND Flash(非易失性存储器)产品销售规模占据全球市场总规模的19%，其中占据NAND Flash市场销售规模的11.7%，占据全球DRAM市场销售规模的24.8%。
眼下，随着美光的芯片存在“重大安全风险”，选择自主可控的国产芯片、强化供应链韧性便成为国内相关企业的首要考虑，在走访业内人士的过程中，记者注意到，美光“被禁”将大大加速存储芯片领域的“国产替代”进程，已成为受访者的普遍共识，但对于国产厂商能否顺利填补美光留下的市场“空白”尚有疑虑。
留下“空白”
美国时间5月22日，美光科技首席财务官马克·墨菲(Mark Murphy)在摩根大通第51届全球科技、媒体和通信年度会议(J.P.Morgan's 51st Annual Global Technology,Media and Communications Conference)上，对未能通过安全审查一事进行了部分回应。
马克·墨菲指出：“中国大陆和中国香港的总部企业约占我们收入的16%。此外，我们还有向中国总部企业销售的分销商。我们估计直接销售和通过分销商向中国总部企业的间接销售约占我们总收入的四分之一。”
根据美光科技2022年年报，该公司期内实现营业收入达307.6亿美元，同比增长11%，实现净利润为86.87亿美元，同比增长48.2%。其中，美光在中国大陆地区的销售收入约为33亿美元，在中国香港地区的销售收入约为17亿美元。
在5月22日的电话会上，当有分析师询问马克·墨菲，是否已了解中国客户将停止采购哪些类型的产品时。他表示，目前尚不清楚具体限制的产品类型，且无法界定受影响客户范围，公司正在持续跟进评估。“我们将继续与中国国家互联网信息办公室进行建设性和尊重的合作，向他们提供任何他们需要的额外信息，以澄清关于我们产品安全方面的担忧。并且我们会竭尽所能以适当的方式为中国服务。”马克·墨菲进一步表示。
中信证券在5月22日当天发表的一份研报中指出，目前美光在华产品销售限制对象或主要面向“关键信息基础设施的运营者”，其认为针对产品主要为美光直接向国内终端销售的存储成品(解决方案产品)，预计下游客户有望加速国产化产品(存储晶圆/模组)导入。
5月23日，沪上一家大型券商的电子首席分析师王泓告诉记者，美光在华限制销售产品应包括存储器及存储晶圆，不太可能只限制其存储器销售而放任存储晶圆不管。
“网信办的公告说得还是比较明确，即美光的产品存在重大安全风险，这种安全风险不单单在于存储器产品本身，也应该包含作为存储器重要原材料的存储晶圆。”王泓说。
CFM闪存市场则指出，虽然网信办的公告表明美光在中国大陆地区的销售产品存在重大风险，尤其是企业级存储产品将会受到最直接的影响，而手机和其他客户也将会逐渐降低来自美光的供应占比。不过，此次限制是否会涉及美光的晶圆等半成品的销售，还有待后续跟踪。
若按照最严格的限制措施估算，将存储晶圆等半成品包含在内，根据美光科技2022年财报数据，其此时退出市场，就会留出最少33亿美元(约合230亿元)的市场“空白”，以待其他厂商进行填补。
王泓告诉记者，国内存储市场需求一直较为庞大，但进口依赖严重，存储器与晶圆两大领域的海外品牌市场占比都超过90%，市场集中度较高。当前美光的“意外”出局，给国产厂商一次难得的机会。“将订单转向国产厂商，构建多元化供应链，是行业内近年来通行惯例，且国内头部存储芯片厂商的工艺已经赶上海外品牌，受益是必然的。”王泓说。
难以“填补”?
顾先生认为，美光遭受限制，将有利于国产存储器厂商扩大市场份额，这点毫无疑问。但他同时表示，产能不足及缺乏市场验证是当前国产品牌面临的主要难题。“美国今年持续加大对先进工艺制造设备的出口限制，生产18纳米以下制程DRAM、128层以上NANDFlash相关设备都已被列入管制当中，像合肥长鑫和长江存储想要在短时间内扩大产能还是比较困难，加上技术与三星、SK海力士这种头部企业还存在一定差距，想要吃掉美光留下的份额不容易。”顾先生说。
据了解，DRAM和NAND Flash代表了当前全球两类市场规模较大的存储器技术路线及产品类型，其中，DRAM提供了快速的读写速度和随机访问能力，使得系统能够高效地运行多个任务，常被用于计算机、图形处理器、服务器、数据中心等存储场景，半导体行业知名调研机构ICInsights统计数据显示，2021年全球DRAM市场规模约占整个存储市场的 56%，NAND Flash约占41%。
北京一家芯片企业的前端工程师李振告诉记者，随着5G、人工智能等领域的快速发展，消费电子、服务器、新能源汽车等终端应用对单位存储产品的经济效益要求不断提高，为满足市场需求，NAND Flash技术不断演进。过去数年间，176层、232层、236层和238层(闪存堆叠层数)等高密度NAND Flash产品先后诞生，全球NAND Flash技术正逐步进入200层时代。同时，NANDFlash的单位成本也在不断优化，此外，三星、SK海力士和美光均已成功实现了1α纳米DRAM制程的产品量产。
王泓表示，DRAM领域具有较高的技术及资金壁垒，市场高度集中。长鑫存储作为该领域中的国产领军企业，目前已建成12英寸晶圆厂并投产，并实现多个基于先进制程的芯片量产。NANDFlash方面，长江存储2020年就已研发出128层QLC 3D NAND闪存，性能水平已能对标三星、海力士、美光等国际头部厂商。
此外，包括江波龙(301308.SZ)、兆易创新(603986.SH)等存储芯片厂商也均有面向消费类、工业控制类及汽车类等市场领域颇具竞争力的存储产品。
“在NORFlash产品上，报告期内消费、手机、PC领域整体需求降低，在工业、汽车领域则稳步提升，工业领域销量同比2021年持平，车规产品销售金额同比2021年实现约80%的增长，车规产品累计出货量已达1亿颗。在消费市场，公司NOR Flash产品客户结构以中高端客户为主。在自有品牌DRAM产品上，工业类应用取得较好成长;消费类市场方面，已在主流消费类平台获得认证，并在TV等诸多客户端量产使用。”兆易创新在其2022年年报中表示。
但技术上的赶超，并不意味着国产存储厂商完全具备与全球巨头“掰手腕”的能力。
例如，在美光科技今年Q2的财报电话会上，其公司总裁兼首席执行官桑杰·梅罗特拉(Sanjay Mehrotra)就曾表示：“公司在DRAM领域，采用10nm级别的第四代制程1α(1-alpha)占据了我们大部分的DRAM产能，并且我们在向1β(1-beta)过渡方面取得了很大进展。在NAND领域，176层和232层现在占据了超过90%的NAND产能。我们在四比特单元(QLC)NAND方面也继续领先于行业。QLC在我们的NAND位生产和出货中占比超过20%。1αDRAM和176层NAND的良率已经达到了历史上任何节点都更高的水平。此外，我们的1βDRAM和232层NAND的良率已经提前达到了目标。”“在存储芯片领域，我们和国外龙头至少还存在3-5年左右的技术差距。”李振说。
除技术上尚存差距，产能不足也是国产存储芯片企业绕不开的话题。“去年我们测算，长鑫存储到今年的底能达到12万片晶圆/月的产能，长江今年总产能应该能达到20万-30万片晶圆/月的水平。”王泓说。
而根据半导体行业研究机构Knometa Research今年3月发布的全球晶圆产能报告，2022年底，三星、美光、SK海力士等三大存储芯片企业，合计拥有的先进制程产能占比就达到76%。另根据该机构公布的2021年产能数据看，三星电子在2021年拥有405万片/月的晶圆产能，美光则有205.4万片/月，SK海力士有198.2万片/月。“长江存储和长鑫存储在技术和产能上的积累，一定程度上改变了国内的存储晶圆市场格局，但也要客观看待差距，不要‘捧杀’国产品牌。美光此次退出市场留白，相当一部分企业订单应该会转移至三星、SK海力士等非美厂商处。”李振说。
CFM闪存市场指出，美光是全球第三大的存储芯片供应商，在2022年的年销售额达267亿美元(2021年12月-2022年11月)，占据全球DRAM和NAND Flash存储市场总规模的19%，其中占据全球NAND Flash市场销售规模的11.7%，占据全球DRAM市场销售规模的24.8%。“作为存储行业极为重要的供应源头的美光在中国市场遭遇逆风，或许会使得其他竞争对手在DRAM和NAND Flash跌跌不休的行情中得到喘息，中国客户也会更多地考虑采购非美光的产品。”CFM闪存市场表示。
5月26日，记者以投资者身份致电江波龙，询问有关美光未通过国家网络安全审查后，公司后续的晶圆采购问题。江波龙相关工作人员回复记者称，公司存储器产品设计时均充分考虑了存储晶圆的备份安排，并与主要存储供应商均建立了长期商业关系，供应链较为多元化，具备理解以及运用不同原厂生产的存储晶圆的能力。
存储行业迎来曙光?
自去年以来，市场需求疲软导致消费电子出货量的持续下滑，让存储芯片行业集体买入“寒冬”。而眼下，随着美光科技的意外“鲸落”，行业似乎也能借此迎来供需格局改变的时刻。
根据世界半导体贸易统计组织(WSTS)数据，2022年全球集成电路市场总规模约为4799.9亿美元，年增长率仅为3.7%，其中存储芯片市场规模约为1344.1亿美元，同比下滑12.6%。
需求不振叠加供给扩张，让很多存储芯片厂商在去年不同程度上出现了库存积压现象。
“由于2022年个人笔记本电脑、台式机，以及智能手机市场需求下降，导致全球各大厂商的库存水平居高不下，相应地减少了对存储产品在内的零部件的采购需求，压力向上传导至存储市场，供大于求的市场情况导致存储市场上游原厂也出现了库存积压。”江波龙在其2022年年报中指出。
“我们从存储原厂财报可以看出来，眼下整个存储产业都遭受了重创，尤其是(2022年)四季度，很多厂商开始进入亏损状态。为了延缓这个趋势，这些原厂都主动或者被动地进行减产等行动。”3月23日，在2023年中国闪存市场峰会上，存储行业知名研究机构闪存市场总经理邰炜曾公开表示。
在此背景下，加快减少产能成为重塑市场供需格局的唯一解决办法。
“美光、西部数据、海力士都在去年Q4开始陆续减产缓解库存问题，现在DDR48Gb批发价已经跌到1.21美元/个左右，已经没有下跌空间了，三星电子一季度巨额亏损之后，现在也计划削减25%左右的产能。”王泓告诉记者。
虽然去年底开始，不少存储芯片大厂就已筹划减少产能，但行业的惨淡表现仍旧延续到了今年一季度，市场出清的“阵痛期”，并没有那么好度过。
根据CFM闪存市场5月25日发布数据，2023年一季度全球NAND Flash市场规模环比下跌18%至85.94亿美元，DRAM市场规模环比下跌22%至95.27亿美元;整体一季度存储市场规模为181.21亿美元，环比下跌20%，同比下跌57%，创2016年三季度以来新低。DRAM市场方面，供过于求市况仍然持续，一季度全球DRAM市场总体规模跌破100亿美元，仅为95.27亿美元，环比减少21.6%，同比减少60.2%。
“因NAND Flashbit出货量环比有增长，三星、铠侠、美光在一季度的NAND Flash收入跌幅要小于其他原厂，但也无法弥补价格上的下跌，总体营收在去年四季度的基础上继续下滑，但跌幅有所收敛。”CFM闪存市场指出。
具体到主要厂商的销售数据来看，三星电子一季度NAND Flash销售收入达29.35亿美元，环比减少17.3%，市场份额为34.2%，DRAM销售收入达40.65亿美元，环比减少24.8%，市场份额为42.7%;铠侠一季度的NAND Flash收入为18.53亿美元，环比减少5.8%，市场份额为21.6;SK海力士一季度NAND Flash收入13.18亿美元，环比减少25.2%，市场份额为15.3%，一季度DRAM收入达23.15亿美元，环比减少32.1%，市场份额为24.3%;
CFM闪存市场分析称：“从2022年下半年开始的此轮存储行业的下行周期，在深度和广度上影响都是近十几年来最严重的一次，也对存储原厂造成了巨大的运营压力。在主观情绪上，作为供应方的存储原厂已经不堪重负，步调一致地选择减产、降低资本支出以调整供需关系，并有着强烈的涨价意愿。”
其指出，目前终端市场库存已逐渐降至健康水位，但需求迟迟未见回暖，终端采购需求并不急迫且十分谨慎，因此最终呈现出供需双方博弈吃紧，而原厂略占下风的局面。
而就在市场激烈博弈之际，美光事件的突然发生，意外腾出233亿元人民币的市场空白，无疑是给行业内其他对手送上了一份惊喜。
“此次美光事件在一定程度上改变了供应格局，或将加速三季度存储行情的回稳，尤其随着三季度各大PC、智能手机厂商即将发布新机，国内服务器市场也将迎来交付，在原厂推动减产逐渐奏效加上库存消耗，三季度行情回稳有望得到足够支撑。”CFM闪存市场表示。
王泓亦指出，此轮存储市场下行主要源于需求不振，未来在原厂减产叠加消费市场回暖的共同作用下，存储市场有望在三季度“否极泰来”，未来存储市场的增长点将更多聚焦于人工智能、智能汽车及云计算领域。
